??经营活动现金流量是指企业除投资、筹资活动外，日常运营产生的现金流入与流出净额，反映主营业务“造血能力”。它是企业持续生存的核心指标，与净利润最大的区别在于采用??收付实现制??核算，剔除应收账款等“纸面利润”，直接体现真实现金结余。
??示例??：一家奶茶店2025年销售收款50万元（现金），支付原料采购20万元、员工工资10万元、税费5万元。其经营活动现金流量净额=50万-（20万+10万+5万）=??15万元??。即使账面净利润18万元（含赊销8万元），但实际可支配现金仅15万元，凸显现金流对生存的关键意义。
经营活动现金流量的三大核心项目
（一）??现金流入：主营业务的“钱袋子”??
??销售商品/提供劳务收现??：核心收入来源，需扣除本期新增应收账款。
例：科技公司2025年收入1.3亿元，但应收账款增加2,000万元，实际收现仅1.1亿元。
??税费返还??：如出口企业收到增值税退税款300万元，直接增加现金储备。
??其他经营收现??：押金返还、保险赔款等非主营但经营相关的现金。
（二）??现金流出：维持运营的“必要开支”??
??采购与劳务支付??：原材料、外包服务等现金支出。某制造企业支付供应商货款8,000万元，若应付账款减少1,000万元，则实际流出9,000万元。
??职工薪酬支付??：包括工资、奖金及社保。互联网公司研发团队年薪支出占经营活动现金流出45%。
??税费支付??：所得税、增值税等现金缴纳，房地产企业单笔土地增值税可达1,200万元。
（三）??净额计算：企业“生存能力”的试金石??
??公式??：
经营活动现金流量净额=流入总额−流出总额
正值为“造血充足”（如零售企业年净流入3,200万元），负值则预警经营困境（如扩张期企业暂未盈利）。
直接法与间接法：揭示现金流的“双视角”
（一）??直接法：从收支出发的“透明账本”??
??操作逻辑??：直接列示销售收现、采购付现等项目，清晰展示现金来源与去向。
（二）??间接法：净利润到现金流的“调节器”??
??调整原理??：以净利润为起点，反向加回非现金支出（折旧）、剔除投资收益等非经营项目。
